Ужас! Именно этим словом можно охарактеризовать, то, что происходит последние два месяца на фондовом рынке. Последний раз я считал сумму моих вложений в фондовый рынок на 31.07. С тех пор ничего не считал, хотя делаю обычно каждую неделю. А сейчас страшно это делать, смотреть на цифры и плакать :( Следующий раз буду считать на 29.08. Надо будет подводить итоги месяца.
Но с другой стороны, сейчас время для длинных покупок. Я по натуре оптимист и верю что до конца следующего года, мы увидим неплохой рост нашего рынка. Поэтому буду вкладывать в рынок и верить, верить, верить... :)
Показаны сообщения с ярлыком Финансы. Показать все сообщения
Показаны сообщения с ярлыком Финансы. Показать все сообщения
вторник, 21 апреля 2009 г.
Стратегия инвестирования
Недавно меня спросили о моих методах инвестирования. Решил по этому поводу написать пару-тройку абзацев. В детали углубляться не буду, опишу на верхнем уровне.
Начнем с того, что стратегию инвестирования должны определять цели. Прежде чем начинать описывать свою стратегию, требуются четкое понимание тех целей, которые вы себе ставите. Причем цели должны быть как абсолютны (1 миллион долларов к 01.01.2009), так и относительны (получение дохода не менее 20% к вложенной сумме). Причем постарайтесь цели задавать чуть выше, чем вы реально оцениваете возможности. Это подстегивает, и могу вам сказать позволяет получать лучшие результаты.
Ок, цели вы описали. В ходе описания целей, вы затрагиваете целый пласт проблем, такие как личное бюджетирование по фактам и по прогнозу, ожидания от рынка и т.д. Так как вы строите свои прогнозы в той области, которую никто не может предсказать :), то именно сочетание абсолютных и относительных цифр дает возможность гибко менять стратегию достижения целей. Лично для меня это важно, достигать тех целей, которые поставил, если же цели менять под стратегию, то получается вы не управляете, а плывете по течению. Ни скажу, что это плохо, но каждому свое :) Пример. Цель – накопить за год 500т рублей. При этом вы исходите из того что среднемесячная доходность 3%, соответственно вам требуется каждый месяц откладывать ~35т рублей. Проходит 3 месяца, рынок растет всего на 1% в месяц и прогнозы, что так будет до конца года. Требуется корректировка стратегии, и вы начинаете откладывать по ~41т рублей. Таким образом вы выдерживаете к концу года вашу цель. Возможно за счет покупки каких-либо не очень нужных, так хотимых вещей :)
Если абстрактно описать мои цели, то они направлены на максимально быстрое накопление первичного капитала, который позволит в дальнейшем получать значимый пассивный доход. Оценка роста рынка, умеренно-оптимистичная, с плавным снижением до 15% роста в год. Оценка собственных доходов – слабый рост в 1,5 раза больше инфляции. Правда держу в уме и два запасных варианта пессимистичный и оптимистичный :)
Исходя из данных целей, моя стратегия инвестирования рискованна и не подойдет более консервативным инвесторам. Она заключается в инвестировании в ПИФы акций 80% и 20% смешанные ПИФы. Причем часть ПИФов акций отраслевые и интервальные. Также сейчас потихоньку формирую портфель и из второго эшелона.
Достижимость цели – 85%. Считаю это очень неплохим результатом, для того, кто всего три года занимается данным вопросом. Были ошибки связанные со спекуляциями внутри дня и неверной оценки нескольких фондов.
Еще несколько слов насчет горизонтов. Цели делю на два уровня: годовые и далекие :) (три, пять, семь, десять, пятнадцать, двадцать). В годовых целях все детально прописываю и далее методом экстраполяции смотрю, как это отражается на далеких целях. Стратегию инвестирования просматриваю каждый месяц, когда подвожу итоги и при необходимости вношу корректировки.
Чуть не забыл, несколько слов о прямой покупке акций. Этим инструментом пользуюсь с осторожностью, так как можно получить большой минус, хотя и большой плюс. Мои рекомендации тем, кого это не останавливает риск:
1. На брокерском счету иметь не 50т, а лучше 150т рублей, так как в ином случае сложно сформировать дифференцированный портфель.
2. Портфель должен содержать не менее 3 и не более 7 бумаг, если вы, конечно не работаете в сфере инвестирования и можете отслеживать более 7 бумаг.
3. Ни в коем случае не торговать внутри дня, прямой путь к убыткам. Совершать не более одной сделки по одной бумаге в течение дня.
4. Каждый день следить за рынком, чтобы вовремя выйти.
5. Обязательно использовать стоп-лоссы, а то ехал я как-то в поезде, а рынок упал :)
Данные простые правила, направлены на снижение риска.
Начнем с того, что стратегию инвестирования должны определять цели. Прежде чем начинать описывать свою стратегию, требуются четкое понимание тех целей, которые вы себе ставите. Причем цели должны быть как абсолютны (1 миллион долларов к 01.01.2009), так и относительны (получение дохода не менее 20% к вложенной сумме). Причем постарайтесь цели задавать чуть выше, чем вы реально оцениваете возможности. Это подстегивает, и могу вам сказать позволяет получать лучшие результаты.
Ок, цели вы описали. В ходе описания целей, вы затрагиваете целый пласт проблем, такие как личное бюджетирование по фактам и по прогнозу, ожидания от рынка и т.д. Так как вы строите свои прогнозы в той области, которую никто не может предсказать :), то именно сочетание абсолютных и относительных цифр дает возможность гибко менять стратегию достижения целей. Лично для меня это важно, достигать тех целей, которые поставил, если же цели менять под стратегию, то получается вы не управляете, а плывете по течению. Ни скажу, что это плохо, но каждому свое :) Пример. Цель – накопить за год 500т рублей. При этом вы исходите из того что среднемесячная доходность 3%, соответственно вам требуется каждый месяц откладывать ~35т рублей. Проходит 3 месяца, рынок растет всего на 1% в месяц и прогнозы, что так будет до конца года. Требуется корректировка стратегии, и вы начинаете откладывать по ~41т рублей. Таким образом вы выдерживаете к концу года вашу цель. Возможно за счет покупки каких-либо не очень нужных, так хотимых вещей :)
Если абстрактно описать мои цели, то они направлены на максимально быстрое накопление первичного капитала, который позволит в дальнейшем получать значимый пассивный доход. Оценка роста рынка, умеренно-оптимистичная, с плавным снижением до 15% роста в год. Оценка собственных доходов – слабый рост в 1,5 раза больше инфляции. Правда держу в уме и два запасных варианта пессимистичный и оптимистичный :)
Исходя из данных целей, моя стратегия инвестирования рискованна и не подойдет более консервативным инвесторам. Она заключается в инвестировании в ПИФы акций 80% и 20% смешанные ПИФы. Причем часть ПИФов акций отраслевые и интервальные. Также сейчас потихоньку формирую портфель и из второго эшелона.
Достижимость цели – 85%. Считаю это очень неплохим результатом, для того, кто всего три года занимается данным вопросом. Были ошибки связанные со спекуляциями внутри дня и неверной оценки нескольких фондов.
Еще несколько слов насчет горизонтов. Цели делю на два уровня: годовые и далекие :) (три, пять, семь, десять, пятнадцать, двадцать). В годовых целях все детально прописываю и далее методом экстраполяции смотрю, как это отражается на далеких целях. Стратегию инвестирования просматриваю каждый месяц, когда подвожу итоги и при необходимости вношу корректировки.
Чуть не забыл, несколько слов о прямой покупке акций. Этим инструментом пользуюсь с осторожностью, так как можно получить большой минус, хотя и большой плюс. Мои рекомендации тем, кого это не останавливает риск:
1. На брокерском счету иметь не 50т, а лучше 150т рублей, так как в ином случае сложно сформировать дифференцированный портфель.
2. Портфель должен содержать не менее 3 и не более 7 бумаг, если вы, конечно не работаете в сфере инвестирования и можете отслеживать более 7 бумаг.
3. Ни в коем случае не торговать внутри дня, прямой путь к убыткам. Совершать не более одной сделки по одной бумаге в течение дня.
4. Каждый день следить за рынком, чтобы вовремя выйти.
5. Обязательно использовать стоп-лоссы, а то ехал я как-то в поезде, а рынок упал :)
Данные простые правила, направлены на снижение риска.
Ненавижу америкосов :)
Ненавижу америкосов :) Надавали кредитов на жилье тем, кому бы раньше 5 баксов не доверили, причем ладно бы немного, так на такую сумму, что всему миру хватило CDO. Нефть под 70 баксов, а рынок ниже декабря. Вот в такие моменты начинаешь задумываться о привлекательности банковских депозитов и фондов облигаций.
А если по делу говорить, то думаю, что если октябрь нас не подведет в плане квартальных отчетов зарубежных банков и фондов, ты рынок выстрелит вверх. По итогам первого полугодия выросли все рынки, кроме России. Очень большая недооценка. Так что буду входить в рынок, как раз сегодня упал ниже 1900. Единственный вопрос, какой уровень поддержки будет поддержкой 1870 или 1750 :)
А если по делу говорить, то думаю, что если октябрь нас не подведет в плане квартальных отчетов зарубежных банков и фондов, ты рынок выстрелит вверх. По итогам первого полугодия выросли все рынки, кроме России. Очень большая недооценка. Так что буду входить в рынок, как раз сегодня упал ниже 1900. Единственный вопрос, какой уровень поддержки будет поддержкой 1870 или 1750 :)
Вложение на пике
Продолжаю свою колонку про личное инвестирование. Случилось так, что когда рынок серьезно просел, денег вложиться у меня не было. Сейчас деньги есть, но рынок на исторических максимумах – 2090 по РТС.
Естественный вопрос, вкладываться ли сейчас, или подождать падения, которого может и не быть. :) А если вкладываться, то куда, в акции, страшно, может быть падение, в смешанные фонды, они большинство активов в тех же акциях держат, в облигации, доходность как у депозита, если не брать рисковые облигации.
Есть небольшая надежда на конец месяца, обычно для поддержки ликвидности, банки продают акции, рынок несколько проседает, но это больше характерно для конца квартала. Тогда можно войти в акции, и с начала месяца ждать подъема, к тому же сентябрь обычно тренд вверх дает.
Хотелось бы еще услышать варианты. Может у кого идеи и получше моей :)
Естественный вопрос, вкладываться ли сейчас, или подождать падения, которого может и не быть. :) А если вкладываться, то куда, в акции, страшно, может быть падение, в смешанные фонды, они большинство активов в тех же акциях держат, в облигации, доходность как у депозита, если не брать рисковые облигации.
Есть небольшая надежда на конец месяца, обычно для поддержки ликвидности, банки продают акции, рынок несколько проседает, но это больше характерно для конца квартала. Тогда можно войти в акции, и с начала месяца ждать подъема, к тому же сентябрь обычно тренд вверх дает.
Хотелось бы еще услышать варианты. Может у кого идеи и получше моей :)
IPO ВТБ
Итак, час настал, ВТБ вышло на IPO. Цену сделали вполне народной - 8 копеек, правда, минимальный лот 30 000 :)
Все параметры размещения еще не известны, но исходя из макрофакторов, считаю, что размещение будет успешным, а рост цены акции после размещения не менее 30% до конца года. Конечно, только в том случае если не пожадничают, и не будут по верхней границе как Роснефть размещаться.
Под макрофакторами подразумеваю следующее:
1. ВТБ будет голубой фишкой.
2. На рынке будет в ближайшей перспективе всего две голубые фишки банковского сектора.
3. 2/3 акций будет размещено на западных площадках, в отличие от Сбера.
4. Сильная поддержка государства.
5. Амбициозные планы руководства на будущее.
6. Исполнение прежних планов с опережением.
7. Хорошие перспективы банковского сектора России.
Пока моя позиция – участвовать в IPO.
У кого какие мысли по этому поводу?
Все параметры размещения еще не известны, но исходя из макрофакторов, считаю, что размещение будет успешным, а рост цены акции после размещения не менее 30% до конца года. Конечно, только в том случае если не пожадничают, и не будут по верхней границе как Роснефть размещаться.
Под макрофакторами подразумеваю следующее:
1. ВТБ будет голубой фишкой.
2. На рынке будет в ближайшей перспективе всего две голубые фишки банковского сектора.
3. 2/3 акций будет размещено на западных площадках, в отличие от Сбера.
4. Сильная поддержка государства.
5. Амбициозные планы руководства на будущее.
6. Исполнение прежних планов с опережением.
7. Хорошие перспективы банковского сектора России.
Пока моя позиция – участвовать в IPO.
У кого какие мысли по этому поводу?
Коррекция
Запись от 03.3007
Итак, мы пережили жесткую, но, слава богу, не жестокую коррекцию на нашем рынке. Честно говоря, вышел я из нее с небольшими потерями. Из-за командировки не успел вовремя зафиксировать убыток. Зато еще раз убедился, что для трейдера главное жесткая дисциплина и четкая финансовая стратегия.
1. Определить для себя уровень допустимых потерь о цены покупки. Обычно это 5-10%.
2. Обязательно использовать механизм стоповых приказов. Не всегда будет время вовремя отдать приказ.
3. Пересматривать уровень цены, при котором скидываются акции. Частота пересмотра зависит от предыдущего роста рынка.
Эти небольшие правила позволят минимизировать ваш убыток, в тех случаях, когда на рынке коррекция, а вы находитесь в дороге как я :)
Личные финансы
Кратко скажу о себе. Личными инвестициями я занимаюсь более 2 лет. За это время прошел путь от вложения в открытые ПИФы, до прямой спекуляции акциями. Постоянно отслеживаю ситуацию на фондовом рынке, анализирую и ищу лучшие возможности для вложения средств.
На прошлой неделе, ездил я в командировку на переговоры совместно с нашим сейлзом. Решили ехать на поезде, а так как ехать долго, то разговоров было на вагон и маленькую тележку :) И вот зашла речь об инвестировании. Решил он начать инвестировать, жаль стало все деньги держать на депозите.
Собственно сама консультация ничего интересного, в течение двух часов дал всю необходимую информацию, благо человек был уже подкован в этой области. Определили набор инструментов инвестирования, политику инвестирования, прошлись по рискам. Вроде бы остался доволен :)
Интересно другое, так как он хороший сейлз, решил спросить у него, почему люди, жалеют несколько тысячи рублей за индивидуальную консультацию? Ведь они в течение пары часов получают всю необходимую информацию, причем не ангажированную. Будь в начале моей деятельности такая возможность, я бы ей обязательно воспользовался, и думаю, что приобрел бы значительно больше. Но пришлось учиться методом проб и ошибок :)
Ответ был очень интересен – «вот если бы у тебя был офис, симпатичная девушка на ресепшн, клиентам предлагали кофе и т.д., то люди бы платили деньги, причем намного больше». А так, типа продает свои услуги, небогатый менеджер среднего звена, да еще с непрофильным образованием.
Сижу теперь и думаю, почему люди, так сильно клюют на внешний вид? Красивый офис, говорит только о том, что 50% их платежа уходят в трубу.
Может действительно снять офис? :)
На прошлой неделе, ездил я в командировку на переговоры совместно с нашим сейлзом. Решили ехать на поезде, а так как ехать долго, то разговоров было на вагон и маленькую тележку :) И вот зашла речь об инвестировании. Решил он начать инвестировать, жаль стало все деньги держать на депозите.
Собственно сама консультация ничего интересного, в течение двух часов дал всю необходимую информацию, благо человек был уже подкован в этой области. Определили набор инструментов инвестирования, политику инвестирования, прошлись по рискам. Вроде бы остался доволен :)
Интересно другое, так как он хороший сейлз, решил спросить у него, почему люди, жалеют несколько тысячи рублей за индивидуальную консультацию? Ведь они в течение пары часов получают всю необходимую информацию, причем не ангажированную. Будь в начале моей деятельности такая возможность, я бы ей обязательно воспользовался, и думаю, что приобрел бы значительно больше. Но пришлось учиться методом проб и ошибок :)
Ответ был очень интересен – «вот если бы у тебя был офис, симпатичная девушка на ресепшн, клиентам предлагали кофе и т.д., то люди бы платили деньги, причем намного больше». А так, типа продает свои услуги, небогатый менеджер среднего звена, да еще с непрофильным образованием.
Сижу теперь и думаю, почему люди, так сильно клюют на внешний вид? Красивый офис, говорит только о том, что 50% их платежа уходят в трубу.
Может действительно снять офис? :)
Подписаться на:
Сообщения (Atom)